6조 달러 급락! 비트코인과 주식 시장이 갑자기 폭락한 이유는 무엇일까요? 자금 흐름 뒤에 숨겨진 인간 게임에 대해 심층적으로 살펴봅니다.


▍市場暴跌現狀:從「極度貪婪」到「極度恐懼」的驚人轉折

월요일, 암호화폐 시장은 하루 만에 41조 3천억 달러 급락했으며, 비트코인은 7만 8천 달러 아래로 떨어지며 1월 사상 최고치였던 10만 7천 달러에서 271조 3천억 달러의 시가총액이 증발했습니다. 한편, 미국 S&P 500 지수는 하루 만에 1조 4천억 달러가 하락하며 2022년 이후 가장 큰 폭으로 하락했습니다.암호화폐와 주식 시장을 합치면 불과 3개월 만에 6조 달러가 증발합니다.--이는 세계 3위의 경제 대국인 일본의 1년치 국내총생산(GDP)에 해당하는 금액입니다.

더 흥미로운 것은 시장 심리가 극단적으로 반전되었다는 점입니다. "투자자들의 심리적 온도계"로 여겨지는두려움과 탐욕 지수트럼프 당선 당시 92(극도의 탐욕)였던 시장은 14(극도의 공포)로 급락했습니다. 이러한 급격한 투자심리 위축은 위험자산에 대한 전반적인 매도세를 촉발시켰습니다.


▍加密貨幣與股市的「連體嬰」現象:為什麼跌勢會同步擴散?

전통적으로 암호화폐는 '안전 자산' 또는 '독립적인 시장'으로 인식되어 왔지만, 데이터에 따르면 그렇지 않습니다:비트코인과 S&P 500의 30일 상관관계가 0.78로 상승했습니다.(1은 완벽한 양의 상관관계입니다). 즉, 주식 시장이 급락할 때 암호화폐가 뒤따를 확률은 781조 3,000억분의 1입니다.

시장의 반향을 강화하는 세 가지 연쇄 효과::

  1. 시장을 지배하는 기관 투자자주식과 암호화폐 자산을 모두 다루는 헤지펀드 및 ETF 매니저의 전략
  2. 유체 압착 효과마진콜: 투자자는 비트코인 및 기술주 등 가장 유동성이 높은 자산을 매도해야 합니다.
  3. 내러티브 논리 융합인플레이션, 금리 정책, 지정학적 리스크에 대한 기대에 대한 시장의 종합적인 판단.

랄프 로렌 폴로 정책 블랙 스완: 트럼프의 관세 충격이 암호화폐 규제보다 더 치명적인 이유

흥미롭게도 트럼프의 정책에 대한 시장의 반응은 예상치 못한 것이었습니다. 그의 팀이 '비트 코인의 전략적 비축을 만드는 것'과 같은 우호적 인 정책을 제안 했음에도 불구하고투자자들은 새로운 관세 정책으로 촉발된 글로벌 무역 전쟁의 위험에 대해 더 걱정하고 있습니다..

이는 암호화폐 시장의 뿌리 깊은 모순을 드러내는 것입니다:

  • 단기여전히 전통적인 거시경제 요인(달러 유동성, 무역 정책, 인플레이션 기대치)이 지배적입니다.
  • 장기기존 금융 시스템과 독립적인 가치 내러티브를 구축하려는 시도입니다.

QCP 애널리스트들은 보고서에서 "암호화폐 시장이 진정으로 차별화된 내러티브를 찾을 때까지 이러한 강력한 상관관계는 유지될 것"이라고 언급했습니다.


▍極端行情中的生存法則:專業機構正在做什麼?

심각한 시장 충격에 직면한 상위 기관들의 운영 전략은 양극화되어 있습니다:

위험 회피:

  • 비트코인 포지션의 '위험 자산'에서 '유동성 준비금'으로 재분류
  • 옵션 시장을 사용하여 '꼬리 위험 헤지' 포트폴리오를 구성하기(아웃오브더머니 풋 매수)

하단 피더:

  • 체인의 데이터를 모니터링하여 '거대한 고래 지갑'의 보유량 증가 징후를 추적하세요.
  • AI 연산 및 RWA(실제 자산 수익화)와 관련된 버티컬 트랙에 집중하세요.

"전통 시장이 장기 약세장에 접어들면서 비트코인은 상관관계에서 자유로울 수 있습니다." Stabolut의 CEO 에네코 노어의 관찰은 주목할 만합니다. 비트코인의 장기적인 가치는 다음과 같습니다.법정통화 시스템 붕괴 위험에 대한 헤징 상품"


랄프로렌 폴로 랄프로렌 아울렛: 6조 달러 규모의 증발에서 얻은 세 가지 교훈

  1. 감정 지표의 극단적인 지점에 주의하세요.
    공포와 탐욕 지수가 90을 넘거나 20을 밑돌면 시장 변곡점을 알리는 신호가 됩니다. 현재 폭락하기 전에는 지수가 60일 이상 탐욕 지대에 있었습니다.

  2. 관련성 ≠ 인과 관계
    암호화폐와 주식의 동반 하락 뒤에는 직접적인 인과관계보다는 달러 유동성 위축이라는 공통의 압력이 작용하고 있습니다.

  3. 시리아 스왑이 반등 강도를 결정합니다.
    2018년 약세장에서는 디파이 내러티브가 시장을 구했고, 2020년에는 탈중앙화 금융(NFT)에서 돌파했으며, 이번에는 새로운 내러티브(AI+암호화폐 또는 중앙은행 디지털 화폐 통합)를 기다려야 합니다.


▍風暴眼裡的平靜:專業交易員正在等待什麼?

세 가지 중요한 신호가 나타났습니다:

  • 비트코인 변동성 지수(BVOL)연간 최고치에 미치는 영향은 변화의 시기가 다가오고 있음을 시사합니다.
  • 안정적인 통화 시가 총액 증가 추세(USDT 시가총액 1,100억 달러 돌파), 장외 자금이 출시되기를 기다리고 있음을 시사합니다.
  • 채굴자의 위치12개월래 최저치까지 하락하며 공급측 매도 압력의 종식을 알립니다.

6조 달러에 달하는 부의 증발은 본질적으로 글로벌 유동성 가격 재조정의 진통입니다. 시장이 '공포-무관심-수용'의 감정적 사이클을 완료하면 새로운 부의 분배 게임이 다시 시작될 것입니다. 핵심은 규칙을 이해하고 감정을 조절하며 기회를 포착할 준비가 되어 있느냐는 것입니다.

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